先汇报个我们自己的好消息。

昨天在微博上，看到有家在市场还挺有影响力的机构格隆汇，给我们评了个奖：《中国最具实力私募基金TOP50》。

图在这里……

其实我从12年转入价值投资以来，真正摸到一点门道的，是18年末的事了。这两年确实业绩还行，不过投资这行业要戒骄戒躁，要不很容易就踏出自己的能力圈，就容易被打脸。

最近都没怎么说市场，其实我是极端的不认同一会多一会空的，反正我见到的处...

昨天的文章，我是下午写的，当时觉得蚂蚁会惹来麻烦。

结果没想到它的麻烦这么大，被暂缓上市了，而且港股那边已经退款了，看来短期想上市就已经不可能了。

有个说法，说之前马云的演讲是有意而为之的，因为他知道有针对的监管要出来，要殊死一搏。

我自己不这样看。更大的可能是他这番话惹到这种麻烦事不是有意而为之的，之前肯定不知道能出这么大的事。

如果知道的话，其实完全不用走到抽签打完款这一步...

今天有个小伙伴，跟我们说，他的朋友，XXX，今年赚了多少多少钱，回报率多少多少。

我问了他今年的回报，其实是很不错的。

他说的话里，显然是有比较焦虑的语气的。

他比我小几岁，从15年底接触股票。但是因为有高人指导，其实在我看来，进步已经很快了。

我们有几个人，每年都玩一个游戏，就是选10个公司，然后看未来一年的收益如何。

我说一下我选的这10个公司的组合，今年平均涨了50几个点，同期...

这周市场有个不错的反弹，虽然周五杀跌了，但是明显人气突的又回升上来。

不过看市场成交情况，只有场内资金在内循环，没有多少新增的资金，算是某种内卷吧。这么高的情绪，怕是继续短期折腾少不了。

今天我看到一篇重要的文章，是求是网发的，题目是《国家中长期经济社会发展战略若干重大问题》。

我一一汇总一下这文章的主要内容吧。不过我还是推荐大家也找来看看，这种中长期战略的东西，可能要过很多年后，...

今天看到一个群里，讨论关于蚂蚁带富了一大批高管和员工的事。

有个朋友说，几年前XXX去找过他希望他加入蚂蚁，他当时在银行系统工作，但是他没有去。那个XXX，现在就在蚂蚁高管名单里，按蚂蚁现在这个IPO估值，身家过百亿了。如果他当时听XXX的话从银行去了蚂蚁，现在少说身家也几个亿。

回过头来看，这个决策可谓代价高昂。

类似的话题，我其实还见过。像字节跳动早期创办时，张一鸣费了老劲从百度挖了个工程...

我最近看了大量的三季报，看完后，对整个经济情况有个模糊的感觉：接下来会更好。

从我对三季报的整体感觉来看，呈现出传统产业在回升，新兴产业依然靓丽的迹象。

不过要说的是，现在差不多出了2000多家财报，还有不到2000家接下来两天出。一般来说，都是业绩好的先出财报，业绩差的后出。

这个道理相信你们也不难理解：小时候考试好了，会率先跟父母汇报；考差了，藏着掖着拖到最后才说。

我综合评估市场现在的估...

今天说一下蚂蚁集团的上市。

昨天有朋友在留言中问我，要不要打它的新股。如果按照2万亿的市值来算，我估算这个是打新能挣钱的。但是马云说的4万亿我认为是个顶，因为对于蚂蚁现在的业务规模来说，4万亿真是太贵太贵了。

2万亿的估值，谈不上便宜，其实是略贵的。但是阿里实在太会营造人气了，搞成了万众瞩目的IPO，这个盛况我认为跟当年中石油很有一拼，搞不好第一天就已经能够涨很多。

2万亿的估值，我估...

看着这标题，你估计以为我从证券类转情感类公众号了。

实际上，今天想说的就是茅台。我觉得茅台最近一年多就是个渣男/渣女，把投资者绿了很多次，然而投资者一再原谅它。

事情的原委是这样的。

昨天晚上，茅台出来了三季报。

本来最近都不怎么活跃的机构投资群，我看一下子就炸了，各位纷纷讨论起茅台这个财报来。

茅台给的业绩，到三季度为止，营收增了10.3%，扣非利润增了11.03%。

...

先说一下对市场的看法，最近市场一直出盘整阶段，持续了3个多月了，我们判断这属于牛市中期的盘整，而且应该离盘整结束不远了。

但是提醒各位粉丝，这个阶段选股特别重要，应为有些价值股已经贵出翔来了，这个时候参与，结果不会太好。但是4000家上市公司里依旧能找到很多价格合理的好公司，具体我就不点名了，各位努力去找，一定能找到。

这几年看了很多关于决策的书，发现这其实是一门很深刻的学问，就是你做选择的...

最近市场一直在一个很窄的区间盘整，从整体上来说市场属于相对低迷状态。

但是，跟二级市场低迷不同的是，大量的新股发行，其实抽了不少资金。

我今天看到一则新闻，挺诧异的。

据媒体报道，市场将阿里巴巴旗下蚂蚁集团的估值提升至3800至4610亿美元。

证监会的公众号，也已经有正式的消息了。

说实话，按这个估值来，二级市场基本上就没什么赚头的了。

其实阿里在二级市场从来都是没...

假期后的市场，虽然到现在还是维持着上涨的，但似乎赚钱效应不强。

而且，特别诡异的是，最近是几乎每天都看见那种深受机构青睐的大白马股价崩盘。

据说这个叫“杀马特”行情。

今天崩的大白马，是号称“游戏界茅台”，吉比特。其实准确的来说，还有另一匹白马，紫光国微，也在崩。

以我对游戏行业的了解，吉比特是优秀，但是远谈不上“游戏界茅台”。游戏行业的老大是腾讯，这个才是真正的游戏界...

先讲一个今天在朋友圈看到的经历。

我之前在研究付费阅读这个生意时，开了个小红圈（今年年初就不对外了），当时有个朋友，网名叫“厦门阿超”，他就订阅了我的小红圈。

在19年初市场最惨淡的时候，我在办公室搞过一个聚会，当时他也过来了。其实那会儿只要是个有点牛熊经验的投资者，都能知道是个底部。

不过那会我感觉在聚会上，氛围就感觉在开追悼会一样的沉重，远没有今天市场这样的活跃。

今天看到他朋友圈里说，...

这周是本月的重磅数据周。

今天公布了特别多的9月数据，好几个数据都超出了市场的预期，导致今天市场表现不佳。

其实我看下来，数据是有喜有忧的，先说不好的吧，先苦后甜。

1、GDP增速比预期的低

按照统计局公布的数据，分季度看，一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%，三季度增长4.9%。

因为一季度出现疫情，大家都没法正常生产经营，这个数据是-6.8%，很早大家都知道了。

二季度恢复性的增长，但是海外...

从节后开始，明显市场走得不太像之前的样子。

不过我还是从市场个股的变化来讲讲吧。

一、一些基金重仓股大跌

节后，有几个基金公司持仓比较重的股票开始放量大跌。

这里有：三七互娱、闻泰科技、圣邦股份、中国中免……

如果算节前的，还有片仔癀、江山欧派等。

我看这些公司普遍有个特点，就是涨幅巨大，估值非常高。

这种跌法，总归不是好事，但是市场走势就是走走停停的，非常熟悉它们基本面的...

今天的事情其实挺振奋人心的，不过我不知道合不合适说，现在文章动不动就说违规。

大领导在深圳40周年特区的大会上发表了讲话，我用词频分析，里面数据显示“开发”、“改革”是频次极其高的。

我在两年前改革开放40周年的大会上做过类似的分析，当时并不是这样。

下午，还有新闻传来，说大领导去给邓公献花了。

这是个极其重要的长期信号，其实对企业家信心影响极其的大，不一定能体现在短期的股价上，但是中国人...