最近好多雷-侯安扬投资笔记-财新网

大致讲一下昨天仓位调查的数据，市场人气进一步下滑，但是没有到“极度低迷”这一步。

这意味着市场短期可能还要进一步下跌。当然因为市场现在分化很大，我只能是说衡量整个市场的赚钱效应，而不是某个局部板块的效应了。

近期市场下跌的主力板块，集中在一些前期热门板块上，像白酒、医药是两个杀跌主力。

而由于阿富汗变天等事件影响，近期反而军工板块在走强。这个持续性不太好说，毕竟军工板块在过去很多年一直都放投资者的鸽子。

我最近注意到一件事，今年好多之前赚钱的人都翻车了，出现了好多雷。

不乏很多持续多年的信仰，被打翻了。

以我的理解，既有某种周期性下跌的，未来还会涨回来的；也有那种一去不复还的下跌，可能未来多年都回不来的。

你们可以琢磨一下到底是哪一种。

1、白酒的雷

这里最大的代表，当然是A股股王茅台的下跌了。

茅台今年初摸到了2600元，现在则跌到1500元附近，跌了近40%。

整个白酒板块差不多也是有这个幅度的下跌，茅台都算好的了。

白酒的利空，之前一直传言有增收消费税，但是没落地。最近的利空，则是说可能要对茅台等酒价进行监管。

不过，我看了好些白酒公司的财报，它们的财报显然对不起之前那么高的估值。

即使回落到现在，茅台也还是有近40倍PE的估值。

2、医药的雷

医药的雷，最近是非常显著杀人气的。

今年以来，恒瑞的股价已经跌了48%了，它公布的财报，上半年是近乎0增长，过去10年从来都没有过。

医药的利空，是比较明确的：集采政策。

说白了，就是国家采购这些医药公司的药品，价格要大幅度压低。从社保的角度，当然是这样最好。从医药公司的角度，未必是好事了。

最近医药集采政策蔓延的非常快，像迈瑞这种搞设备的也被波及了，所以别以为只是某些仿制药会被这样对待。

3、互联网公司的雷

互联网公司的跌幅，少说也有50%，多的嘛，如果你把在线教育算成互联网公司的话，那就是重灾区了，高途集团都快跌没了。

跌的少的，像腾讯，它家有不错的业绩，都跌了近50%了。

美团、拼多多、B站这些，幅度可真的不小。

打压互联网的故事大家应该也有了解，从蚂蚁金服上市被叫停开始，就进入了一轮又一轮地打压，到现在都还没有停止的样子。

最近大佬段永平在陆续增持腾讯和阿里，很多人似乎看到了逆向投资的机会。

4、平安等大白马的雷

最近平安被很多人骂。

从平安的股价来讲，它反而还是这些大中型公司里跌幅较小的了，最高近93元，现在53元，跌了40%多。

平安倒是没啥政策的打压，跟上面那些不太一样。

平安股价下跌的原因，是保险行业下行，它自己也有一些问题。疫情之后，整个保险行业就很不好，一直处在保费萎靡的状态。

5、学区房的雷

这两年学区房的内在价值随着教育政策的变化，也是风雨飘摇。

先是北京，现在是上海、深圳、杭州。

北京搞大学区制，大幅度减弱学校和房产的绑定。还有好些政策也能起着同样功效，比如教师轮岗制。

根据报导，在多校划片严格执行之前，中关村房源均价约为17-18万元/平方米，最高可以达到20万元/平方米，目前该片区房源均价约为14-15万元/平方米左右。

连北京这么个利益错综复杂的地方都能动刀子了，还有哪里不能动呢？

6、深圳房子的雷

最近深圳的房子着实跌了不少。

之前有传言，说上峰对深圳房子上涨极度不满，之后深圳出了各种大招来疯狂打压。

其中一个大招，是给指导价格。基本上，指导价格是之前市场价格的7成那里。

而且，房贷也得按指导价发放。

我算了算，按目前这种政策，在深圳很常见的1000万的房子，大概首付要到了600-700万了。

这么高的首付比例，肯定是要把房地产需求打压下去了。

最近深圳的法拍房数量暴涨，网上说这个数量已经逼近1万套了。法拍房一般都是还不起房贷房子被强制拍卖的，很多炒房的目前就面临被爆仓的结局。

最后……

好多已经上升成信仰的资产，价格出现了这么多剧烈的变动，这个风险不可小视，当然有些可能会带来很大的机会。

等待是投资的好品质！

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