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大致讲一下昨天仓位调查的数据,市场人气进一步下滑,但是没有到“极度低迷”这一步。
 
这意味着市场短期可能还要进一步下跌。当然因为市场现在分化很大,我只能是说衡量整个市场的赚钱效应,而不是某个局部板块的效应了。
 
近期市场下跌的主力板块,集中在一些前期热门板块上,像白酒、医药是两个杀跌主力。
 
而由于阿富汗变天等事件影响,近期反而军工板块在走强。这个持续性不太好说,毕竟军工板块在过去很多年一直都放投资者的鸽子。
 
我最近注意到一件事,今年好多之前赚钱的人都翻车了,出现了好多雷。
 
不乏很多持续多年的信仰,被打翻了。
 
以我的理解,既有某种周期性下跌的,未来还会涨回来的;也有那种一去不复还的下跌,可能未来多年都回不来的。
 
你们可以琢磨一下到底是哪一种。
 
1、白酒的雷
 
这里最大的代表,当然是A股股王茅台的下跌了。
 
 
茅台今年初摸到了2600元,现在则跌到1500元附近,跌了近40%。
 
整个白酒板块差不多也是有这个幅度的下跌,茅台都算好的了。
 
白酒的利空,之前一直传言有增收消费税,但是没落地。最近的利空,则是说可能要对茅台等酒价进行监管。
 
不过,我看了好些白酒公司的财报,它们的财报显然对不起之前那么高的估值。
 
即使回落到现在,茅台也还是有近40倍PE的估值。
 
2、医药的雷
 
医药的雷,最近是非常显著杀人气的。
 
 
今年以来,恒瑞的股价已经跌了48%了,它公布的财报,上半年是近乎0增长,过去10年从来都没有过。
 
医药的利空,是比较明确的:集采政策。
 
说白了,就是国家采购这些医药公司的药品,价格要大幅度压低。从社保的角度,当然是这样最好。从医药公司的角度,未必是好事了。
 
最近医药集采政策蔓延的非常快,像迈瑞这种搞设备的也被波及了,所以别以为只是某些仿制药会被这样对待。
 
3、互联网公司的雷
 
互联网公司的跌幅,少说也有50%,多的嘛,如果你把在线教育算成互联网公司的话,那就是重灾区了,高途集团都快跌没了。
 
 
跌的少的,像腾讯,它家有不错的业绩,都跌了近50%了。
 
美团、拼多多、B站这些,幅度可真的不小。
 
打压互联网的故事大家应该也有了解,从蚂蚁金服上市被叫停开始,就进入了一轮又一轮地打压,到现在都还没有停止的样子。
 
最近大佬段永平在陆续增持腾讯和阿里,很多人似乎看到了逆向投资的机会。
 
4、平安等大白马的雷
 
最近平安被很多人骂。
 
 
从平安的股价来讲,它反而还是这些大中型公司里跌幅较小的了,最高近93元,现在53元,跌了40%多。
 
平安倒是没啥政策的打压,跟上面那些不太一样。
 
平安股价下跌的原因,是保险行业下行,它自己也有一些问题。疫情之后,整个保险行业就很不好,一直处在保费萎靡的状态。
 
5、学区房的雷
 
这两年学区房的内在价值随着教育政策的变化,也是风雨飘摇。
 
先是北京,现在是上海、深圳、杭州。
 
北京搞大学区制,大幅度减弱学校和房产的绑定。还有好些政策也能起着同样功效,比如教师轮岗制。
 
根据报导,在多校划片严格执行之前,中关村房源均价约为17-18万元/平方米,最高可以达到20万元/平方米,目前该片区房源均价约为14-15万元/平方米左右。
 
连北京这么个利益错综复杂的地方都能动刀子了,还有哪里不能动呢?
 
6、深圳房子的雷
 
最近深圳的房子着实跌了不少。
 
之前有传言,说上峰对深圳房子上涨极度不满,之后深圳出了各种大招来疯狂打压。
 
其中一个大招,是给指导价格。基本上,指导价格是之前市场价格的7成那里。
 
而且,房贷也得按指导价发放。
 
我算了算,按目前这种政策,在深圳很常见的1000万的房子,大概首付要到了600-700万了。
 
这么高的首付比例,肯定是要把房地产需求打压下去了。
 
最近深圳的法拍房数量暴涨,网上说这个数量已经逼近1万套了。法拍房一般都是还不起房贷房子被强制拍卖的,很多炒房的目前就面临被爆仓的结局。
 
最后……
 
好多已经上升成信仰的资产,价格出现了这么多剧烈的变动,这个风险不可小视,当然有些可能会带来很大的机会。
 
等待是投资的好品质!
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侯安扬

侯安扬

882篇文章 1次访问 135天前更新

深圳市上善若水资产管理有限公司董事长

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