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听报道
最近市场有点意思，说得比较直白一点，就是：咸鱼翻身。
我用申万一级行业来做最近几天的排序，明显能看到市场在出现什么变化，那就是一些低增速、夕阳行业在走强。
像银行指数，今天终于涨到近期新高，年内实现了正收益，真不容易。
我说下我的一个观察。
牛市刚开启的时候，上涨的板块一般都是这轮牛市的主导板块。而一般牛市进行到中段的时候，一些落后板块就会补涨。
这轮牛市的主导板块，是：生物科技、半导体、新能源汽车这些，说过很多次了。
这轮牛市的落后板块，就是最近表现得还不错的这些板块了：银行、非银、煤炭、钢铁……
而后面市场的演绎，到某个阶段很可能又会回来前期的主导板块上，它们才是未来。
这轮的汽车行业，反而是介于它们之中的状态。一方面，它其实应该归类到传统行业，中国的汽车产量已经多年世界第一，行业增速很低了；另一方面，得益于新能源汽车的弯道超车，新能源汽车产业链的公司有好些本来就是传统汽车公司。
而且，汽车行业刚从周期低谷爬出来不久……
今天，我还看到一个比较大招的产业政策：国产会促进汽车消费。
会议指出，要稳定和扩大汽车消费。鼓励各地调整优化限购措施，增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车，给予补贴。加强停车场、充电桩等设施建设。
我记得09年有类似的家电下乡政策，反正就是使用政策来撬动消费吧。对大中城市，促进汽车消费最有效的办法就是牌照多发几块了。
我前几天去成都出差了，当地的朋友跟我说，成都16年房价上涨了一大波之后，现在明显能感到还房贷的压力挤占了消费。
这事在今年的宏观数据上确实也有体现。疫情之后，消费数据是恢复的最差的，而且拆开来看更多的是中低收入的消费被影响到，那些豪车、奢侈品的消费丝毫没有下降。
我的看法：促进消费会有效，但是更治本的方法是促进收入提高。
说一下最近市场的大事情吧。
1、传言蚂蚁被分拆
这个是今天在各微信群里传得比较广泛的一张图。
不知道蚂蚁会不会出来辟谣，但如果是真的，蚂蚁的市值恐怕要大打折扣了。
2、CRO行业传利空导致大跌
最近几天，一篇题为《看后台“爆料”,MAH持有人和CRO终于要掐起来了》的文章在业内流传。
文章涉及到今年大热门的CRO行业。它们几个股价大跌，是因为文章说这行业的某些“潜规则”：
有媒体爆料，CRO企业有五点做的“不讲武德”。
一是，CRO店大欺客，收钱不做事；
二是产品做到一半，CRO要求走MAH变更，自己变成持有人，之前他们是属于联合研究者写在中试样品小白盒上的。
三是MAH持有人突然融不到资，说好的合资企业、生产场地建设停了。同步推测出该企业创始人一开始就没打算在中国做产业，就是来骗钱的。
四是CRO公司内部员工举报，企业“一女多嫁”，趁着新冠热门之类的，筛一批产品给多家MAH持有人企业，而且专做小公司的活儿，以此去套股票，模仿“非死不可”那个故事，多家企业参股，以此再忽悠自己的投资人。
五是CRO企业内部举报，高管使用甲方合作研发资料，自立门户。临走之前什么东西都拿回原公司报销，非法索取甲方商业机密资料，利用公司其他员工复制材料。
我大致的解释一下怎么回事。
因为现在研发新药的成本很高，很多药企巨头都不一定受得了，或者是想降低成本，就把一部分研发工作委托给CRO行业的公司，像药明康德。
而这文章说的几件事情，就是CRO行业的公司越来越牛逼，研发着研发着，它们就知道哪款药会成，哪款药不成。
而研发的一些知识，也成了CRO公司的了。
这就好比美国委托中国研究战斗机，美国是想节省成本，觉得中国人力便宜，但是中国在研究的过程自己学会了不少知识，于是两者就开始产生矛盾。
现在CRO行业公司的市值，可真是不小，像药明康德2600亿，算上拆出去在香港上市的药明生物，加起来5000多亿了。
苦逼活干多了，就产业升级了。
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