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我有件好的事情跟大家说一下：1月底的时候，我之前的公众号因为不小心写了篇甩锅的文章，被封禁了3个月，所以才启用了这个小号。这个封禁持续到4月底，很快就结束啦。不过，我看这里的人数也越来越多，虽然还赶不上之前那个大号，但我觉得让大家转来转去的不太好，所以也打算把这个小号升级成大号了（小三转正，符合最近资本市场的梗）。
我发现有些粉丝对之前的仓位调查念念不忘，而且确实也对市场情绪了解有帮助（这个是很有效的反向指标，仓位低的时候往往是市场低点），我最近想一下怎么把它给弄回来，好帮助大家做投资决策参考。我之前做了一些汇总，发现一季报是A股有史以来最差的财报，而二季报目前也面临着非常大的挑战：出口订单被砍，防疫常态化影响正常生活等。不过，也要看到生活在慢慢恢复常态：我监控的好些城市交通数据，已经是和平时差不多了。像深圳，就非常显著。而北京，因为首都的地位与众不同，要考虑的是非经济因素，所以离正常化的生活还有一大段距离。但你发现没有，最近市场尽管不时的出来一些特别差的财报，市场却不跌：像前几天的格力电器（000651.SZ），就出了特别shi的财报，整个行业也面临非常大的竞争，美的集团(000333.SZ)虽然还没出财报，但是我估计它也好不到哪里去。不仅如此，深圳最近的魔幻现象让大家掉眼镜：经济暴差、租房价格下降，但是楼市却火了起来！有很多微观的证据，已经表明深圳的楼市火热，跟这轮央行放水有关。明面上说是支持中小企业，但是最后这些信贷还是流入到楼市了。在深圳，你现在把手上的房子抵押了贷款，因为疫情，政府出台了普惠贷款，可以很低的利息（接近于没有利息）去拿贷款。然而，拿到的贷款，并没有投入到低迷的实体经济里，反而是流入了楼市。很多人已经是拿着个空壳公司来找银行贷款去买房了。近期深圳房市的火热，跟投机需求关系极大。这种玩法，100%会引发政府的硬性调控，我相信调控政策已经在出台的路上了。
我从大局来看，这个对深圳是饮鸩止渴的事情，会导致深圳的产业空心化。其实，这个已经不是担忧了，而是事实。现在深圳的厂子搬走得越来越多，租房市场都直接看得出来人都走了，房租在下降。但是，作为一个活在当下的普通人，我看到财报这么差股市不跌、深圳楼市“春江水暖鸭先知”，就已经明白这个非常强的信号：照着以往的剧本，应该会很快出台打压调控的政策，试图引导资金往实体企业去。而事实上，你放了这么多水出来，水总要往能谋利的方向去走。因为信贷的流动，不仅有总量的区分，还有路径的传递。围堵资金的流向，真的很不现实，反正过去试了那么多轮，都没成功过，我也不认为这轮就一定成功。但是，放出那么多水，流到某些环节了后，它的价格上涨，对资本市场的投资，是有直接刺激作用的。像过去白酒股的上涨，其实酒价上涨是特别核心的。贵州茅台（600519.SH）不仅是产量的提高，更重要的是酒价的上升。我已经陆陆续续从资本市场的某些新闻和公告里，看到通胀的苗头了。像前几天三一重工（600031.SH）就上调了产品价格。我估计其他行业也纷纷会跟进，能上调价格的绝不仅限于这两个行业。最后，说个经验：每一轮放水，都是说要给中小企业的，但是最后都是流向了（）。
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