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2020年3月8日
这两天，资本市场的大新闻，除了疫情在海外扩散带来的市场下跌外，还有件大事情：欧佩克和俄罗斯谈崩了！
我们公司有小伙伴跟踪原油，其实我并不了解这块，都是他做的研究。不过我们每周都有交流会，所以讲个故事一点问题都没有。
大体的故事其实还是个国际政治问题，要稍微介绍下背景。
现在原油市场的供给主力是：欧佩克、俄罗斯、美国。这次油价的暴跌，跟欧佩克和俄罗斯闹掰了有关。
先说美国。
上面这张图，就是美国现在的原油产量。对于美国来说，自从页岩油革命以来，它家石油产量猛增，从原来的石油进口国，变成石油出口国了。
其实到现在，美国的石油生产已经比沙特和俄罗斯都多了。但是，石油对于美国整体经济来说，它是个小收入，而且自己也在用很多油。美国的经济盘子大，这时候凸显出大国的优势。
不过，美国这几年的财政也是捉襟见肘，正想办法控制财政赤字和贸易赤字。特朗普上来了之后，基本上在海外的军事力量都是收缩状态，对中东的局势也插手得越来越少。
最重要的原因，就是美国实现了能源自主供给！前阵子特朗普还放话出来：我们不需要中东石油。
另外两个角色，欧佩克和俄罗斯，跟美国不一样就不一样了。它们都靠石油出口为生，这块的收入对它们至关重要。
之前，因为原油供给比较集中，所以这些家伙就合谋起来，时不时通过减产来维持石油价格。
但是，这两年，这个游戏越来越难以为继。一方面是美国进来了之后，这两家合谋的难度客观上要提高。另一方面，是全球经济不行，对石油的需求相对低迷。
最近，遇到了疫情，石油需求肯定是下跌了，反正我已经快两个月没开车了。
目前，整个欧佩克，差不多有日产3000万桶。合起来，还是全球最大。
而在之前几年欧佩克和俄罗斯的减产协议中，其实沙特成了冤大头，它是减产主力。上面这张图是我们内部每周抓的数据，你可以看到欧佩克是实实在在的减了很多。
而俄罗斯，各种耍赖使阴招，其实它并没有减产。
但是，客观讲，俄罗斯想减产，也有心无力。因为家里没钱啊！
我查一下俄罗斯的财政情况，惊讶的发现，这国家真是外强中干。在2008年金融危机前，它靠着石油价格飞上天时，经济好了，财政收入还很好。
但是从金融危机后，财政收入是越来越难以维系平衡了。自2014年石油价格暴跌之后，尽管后面又弹回去了些，还是远不如从前。
之前的欧佩克减产，其实是以牺牲自己的市场份额，来维系石油价格体系的。而俄罗斯，2019年的产量，反正是比2018年要多的。
这种矛盾，是根植在国家基本面上的：两个石油出口经济体，欧佩克减产，俄罗斯增产。
而现在需求迟迟不见好，两家的经济压力越来越大。
终于，到了开撕的时候了。
这次，以沙特为首的欧佩克，怒了：老子减产你还在背后捅刀子，太不要脸了。老子要干掉你！
反正，这两家这次开的减产会，最后开成了增产会。一点都不夸张，就是这么回事。
所以，油价当天暴跌，市场被吓尿了。
其实，这油价下跌已经不是这天的事了，它已经是跌了一阵子了。只是这个协议破裂带来了整个市场的震动，居然两个寡头能把减产会谈成了增产会！
沙特现在放出话来，说要增产日产石油至每天1000万桶，甚至不排除达到创纪录的每天1200万桶。
这张图就是沙特这几年的石油产量，从中可见沙特确实是苦心减产了。它家石油生产成本最低，而且量又大，所以欧佩克内最有分量。
我写这文字这会，整个中东的股市受这消息刺激，正在暴跌。科威特股市已经跌得停市了，跌幅10%……
话说国内的石油股，像中国石油（601857.SH），中国石化（600028.SH），上海石化（600688.SH），已经低迷好多年了。
我隐隐觉得，这里应该藏有很大的机会，大家有兴趣可以发表下自己的看法，看大家有什么线索。
话题：
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