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2020年3月7日
今天来公司加班，在看为什么跟丢了一只超级牛股。
其实这股票挺引人注目的，就是这几年威风凛凛的牧原股份（002714.SZ）。打它名字时，一直想抽自己……
我最早是2016年底那会发现它的了。也不是什么原因，就是原来做模型的时候，它刚好入选了，在几十个股票里面，它是其中一个。
现在的股价是128元，2017年初前复权的价格是12.4元。整整十倍有余，3年10倍！
说一下它这几年发生了什么事。
其实总体来说，它兑现了它的故事，而且又有天时地利人和，算是祖坟冒青烟的典型。
第一个故事，也是它从上市以来，就一直讲的，叫：生猪产业化。
在最早的招股说明书上，它募集资金的用途，就已经是这样啦。
这个故事的核心，就是说了目前养猪业的情况：散养为主，它要搞工业化的养殖。
不单是IPO募集资金，后面也搞了3次增发，基本上都是在讲同样的故事。这3次融资，就接近100亿的资金到手。
这个故事确实兑现了，它从上市后，因为有了强大的融资渠道，生猪出栏量也狂飙。
从当时一个季度不到50万头的出栏量，到2018年的时候，已经是350万头的水平。暴增！
市场认可这个故事，主要是牧原说这个行业足够大，而且牧原的生产成本有优势。市场上一直有人质疑这个数据，不过大家的看法各不一样，我对这个行业不懂，所以没法给评论。
第二个故事，就是从2018年开始的猪瘟的故事。
2018年，国家出于环保等因素的考虑，调整了某些政策（我不说很多，你自己搜）。但是，这时候叠加了猪瘟疫情，导致全国性的猪瘟出现。
2018年下半年起，不管是能繁母猪，还是出栏的猪肉，就开始往下走，到2019年就加剧了。
整个2019年，猪价飙涨。其实我2019年意识到这件事，那会经常在网上发猪价的变化，还发到了微博和小红圈上。
因为猪肉供给出了问题，价格飙升得极其厉害，最高涨了近3倍。
这个时候，谁有猪，谁就有钱啦。
牧原这会儿的故事是：因为它是规模化养猪，防控力度强，这时候有优势。
当然细节的东西，我估计你也不感兴趣，包括什么两点式分布啊、小分子空气过滤系统啊，整个意思就是它的养猪路线有极大的优势，能卖出猪肉来。
不但如此，今年它给市场的预期是：它今年能出栏2000万头！什么概念，就是比去年还要翻倍的样子。
从2019年开始，市场就一直为这个事情疯狂啦：猪价因为整个行业供给出了问题，飙涨。但是，牧原有猪！牧原有猪！牧原有猪！
我感觉就相当于2月份的时候，你说你家有满屋子的口罩一样……
我看了下股价，牧原现在的价格是128元，而19年初的时候，牧原的股价是28元多。
这个故事，我估计还在演绎的过程。券商估计它今年营收能增长200%，利润能增长470%！
当时，我看它的资料时，第一眼就不喜欢，因为是农业股。很早的时候，我们就做了很多财务方面的研究，得出结论：农业股容易造假，谨慎。
事后来看，这个应该是我跟丢了它最明显的偏见。对行业不喜欢，所以直接干掉了。
包括在中途，其实也给了很多机会，但是就是不敢下手。现在它的股价这样了，感觉自己蠢得跟一头猪似的。
大的故事，其实就是这些了。
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