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2020年2月22日
我估计接下来又要放水、大规模的搞经济刺激了。
整个2月，正常复工的公司估计一半都不到。从目前的高频数据来反馈，2月份各项经济数据都特别差。我这几天琢磨的一件事：要是换成决策者，他们会怎么做？
最后琢磨来琢磨去，最容易的选项就是：放水，搞经济刺激。我说这个是“最容易的选项”，它并不是“最能解决办法”的选项，是因为决策体系一贯这样：做最容易做的事。
其实，我看2003年非典的时候，中国的M2，从5月份爆发到后面，它的增速就是被拉上去的。
上面这张图，就是中国的M2同比数据，色块覆盖的部分，就是03年的M2那部分，当时经济确实比今天好特别多，但是遇到这个事情时，还是有各种经济政策去救了。
换到今天，经济状况没那么好，更容易选这个选项。
所以昨天下班后在路上，我就发了一条小红圈，里面是这样写的：
结果，晚上就看到这条新闻：题目是：《中央定调:疫情拐点尚未到，财政政策更积极有为，货币政策更灵活适度》。
这已经是打赤裸裸的明牌了。
我汇总了一下现在出的牌。到目前为止，已经给很多企业低息的贷款了。
央行等五部委2月1日下发的《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》提出，人民银行通过专项再贷款向金融机构提供低成本资金，支持金融机构对名单内的企业提供优惠利率的信贷支持。其规模设定为3000亿，财政贴息后企业实际利率低于1.6%。因其规模大且利率低，这一政策被一些市场人士解读为货币宽松。
除了贷款，还发行抗疫债券。
截至21日，已有98只抗疫债券(债券名称带有“疫情防控债”标识或以“抗击疫情”“战疫”命名)发行，计划发行金额合计超900亿元。截至17日，实际发行金额已达545.41亿元。
这还是中央经济政策定调之前！现在定调了，你说，你说，会怎么来？？
依我看，货币政策和财政政策肯定是一起来。经济很差，不得不用。我这里并不是抨击的意思，我觉得换谁来定，包括我，照样也会把这些工具用了。
你总不能看着房子着火，才开始在旁边规划消防站吧，当下之急是先灭火，然后后面查缺补漏去看看是不是消防站没盖好。
不过，我估计这次受灾面积最大的中小企业，像餐饮老板等，他们是不会直接拿得到这个好处的。从金融系统的工作来看，你搞了再多的钱过来，最后还是会放给那些大户。
我做投资，自然会更关心它对投资上的影响。虽然我不太乐见指数暴涨，我更喜欢过去一年以来这种慢牛状态，但是如果信贷放得过多，指数很容易会出现暴涨。
目前来看，这个是存在一定概率的，得看放水的节奏。但在资产价格上，你只要放水，肯定会流向某个地方。
有朋友问，是不是房子会暴涨。这个我就不好说了，从目前的资产价格对比来看，股票远比房子好，像去年沪深300涨了20%多吧，房子可是没怎么涨的。
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