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日前一个老朋友过来我们公司，他作为中国最大的买方，能接触到各种机构，跟他聊了最近市场机构的一些看法变化。
先说明，我不会根据这种资金流动和市场看法去做投资决策，主要是我在这块不在行。我们自己会从经营企业的角度去评判投资机会，这样是最本质和最持续的。而市场预期判断，会捉摸不定。但是有些人似乎很懂预判市场预期，我确实也见过在这方面很厉害的人。
大体上说一下现在整体机构的看法。
从去年第四季度以来，大家的情绪大为好转，对经济的负面看法明显比之前少。一方面，国家又开始实质性的放水。从各项金融数据来看，确实是这样，尽管央行还是说稳健中性，但我们要看行为嘛，不要管它怎么说。
经济数据也确实边际上改善了。过去经历了一段时间的下行，企业家的信心低迷，资本支出大幅度下行，库存也很低。现在呢，感觉没那么糟糕了，至少已经没有恶化的迹象。
不过，并不是没有分歧。有部分机构认为经济企稳是暂时的，可能也就维持1-2个季度，之后会继续下行。有些机构认为是个缓慢复苏的过程，会持续比较长。
这种东西，一时没法证伪，有分歧是常态，所以你看市场的成交量也只是在温和放大。
而在对市场风格判断方面，因为确实有部分机构是认为经济会好转，一般经济复苏的时候中小公司会更好一些，所以有很多过去超跌的股票重新被青睐，而不是继续去追捧白酒等弱周期公司了。
现在市场风格，也明显反应出这种看法的变化。今年以来，中证1000显著比沪深300要强。才几个交易日，中证1000已经涨了近5%了，沪深300才涨了1%多。
对于行业的看法，机构现在普遍喜欢行业景气度好的。最近因为特斯拉在中国产量提高，对于新能源汽车的产业链是有极高的憧憬的。过去，苹果产业链带动了好些十倍股跑出来，像2019年立讯精密大涨特涨，让很多机构获利匪浅。特斯拉飙涨后，开始对这块产生特别高的憧憬。
另外，抖音也带动了网红经济的发展，现在市场炒得如火如荼，有现实的经济转型可能。互联网进入下半场，大家对互联网的生态演化，也有很多比较乐观的看法。
机构的看法归看法，也不全是对的。从过去的历史来看，作为市场的核心力量，会影响到市场的短期走势，但是长期走势，最终还是落到实际情况，还需要仔细辨识。
最后再强调一遍，做投资有各种各样的门派，别人怎么说、怎么做是别人的事，关键是自己，自己的做法是不是符合市场本质的。对我来说，基于商业本质去思考投资价值，是我的投资之道。我分享的这些，未必会对，也未必会对大家的投资有帮助，请辩证的看。
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