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2020年11月30日 21:55

如何不点开抖音

如何不点开抖音 先说一下今天的市场。   今天才是11月最后一个交易日。今天的市场说实话就是挺恶心的,上午涨的好好的,但是下午就开始跳水了。这是一个单日表现,不改变大的市场趋势。   今天表现很好的行业就是有色金属,半导体,疫苗等。表现很不好的行业是白酒和新能源板块。   昨天我在小红圈里提了,我们发现有色金属出现了行业性的机会,主要是经济在复苏,需求在增加,另外就是这些金属的价格衰了很久,今年终于迎来了高光时刻...
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2020年11月29日 21:16

银行股上涨的原因

银行股上涨的原因 周末,做个最近的市场观察总结吧。似乎最近讲市场少了,现在补上。   最近一段时间,市场的大体方向是新兴产业歇菜,起来的反而是一些传统行业。   这个事情说得人有点多,但是对它的可持续性,很多人表示怀疑。   我自己是挺乐观的,因为传统行业经历了比较长时间的低迷,供需格局改善显著。   经济是有周期的,不能因为之前它走差了,就看衰它。新兴行业再好,也要看价格,是不?   像生物医药,从7月到现在...
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2020年11月28日 21:00

一个意想不到的统计

一个意想不到的统计 周六了,先照例汇报一下仓位调查的数据。     这仓位指数已经上升到85.0%了。仓位指数说明:市场重新进入了上升状态,赶紧上车,赶紧上车,赶紧上车!   其实前几天沪深300已经破了7月的高点,近期新高了,而这周上证50更是破了2015年的高点。     但是从估值上来看,上证50的PB现在处在过去10年的56%位置。相当于处于中间状态。   现在上证50的PB是在1.29,而过去10年里,它最小是1.04,最大是2.16,...
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2020年11月27日 21:12

讲个高开低走的故事

今天是11月最后一个交易日。这个月市场可谓是波谲云诡,为什么这么说呢?主要是市场风格突变,出现了熟悉的年末效应。   11月大股票涨的多,比如金融股就特别受追捧,创业板特别不受待见,小甜甜又变成牛夫人了。11月上证50涨了6.65%,而创业板指竟然跌了1.39%。冰火两重天啊。   老股民都知道基金公司以前的考核期是12月,所以很多基金会选择在12月赶紧换仓。后来考核期改到了11月,于是基金又纷纷在11月换仓。基本上这一...
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2020年11月26日 21:00

这轮牛市,估计要创新高了

这轮牛市,估计要创新高了 我估计,这题目估计要被看空、轻仓的骂了。   不过无所谓,这个确实是我目前的看法。当然以沪深300的指数来衡量,似乎也没什么太大的难度。   现在沪深300的指数点位在4919点,之前07年牛市的顶点在5892点,距离其实只有19%。   但是,我拿沪深300的估值来看,其实现在PB估值在过去10年的60%分位,不算特别离谱,但也谈不上“闭眼就买”。     现在沪深300的PB是1.6倍,过去10年中这个数分布在1.17倍和2.48倍...
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2020年11月25日 21:36

医药生物股惨爆

医药生物股惨爆 今天市场大跌,跌得很多人特别不开心,我也不开心。   我自己做投资多年,对下跌其实是有情绪免疫的。其实投资是个概率的游戏,你总会有水逆的时候,即使是巴菲特老人家也不例外。   如果是下跌的时候,自己知道什么原因,倒还好。大部分的时候下跌是这种。但是有一种下跌是让人特别不舒服的,就是莫名其妙的下跌。这时候难以判断究竟是下跌的开始,还是普通的回调。   不过最近两年市场的下跌,目前来看我认为都是比较...
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2020年11月24日 23:42

新能源汽车涨疯了

新能源汽车涨疯了 最近在后台的留言里,有大量类似的留言:     大概的说一下。   现在不管是A股,还是美股,新能源整车制造公司,股价都大幅度的飙升。   像特斯拉,市值不经意已经摸到了5000亿美元。因为过去全球整车制造厂老大的市值也就2000亿美元的水平,一下子突破了很多人的想象。   不过股市从来都是这样,历史只是限于参考,从来都是新记录一个接一个。   整车公司,在美股上市的主要有:特斯拉,蔚来,理想汽车,...
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2020年11月23日 20:58

A股似乎开启了一个新趋势

A股似乎开启了一个新趋势 今天的市场,其实出现了重大的、可喜的变化:沪深300已经创近期新高了。 我其实在每周仓位调查里都提过,因为最近明显场内资金人气很高、但是市场却不怎么回落了,当时我记录这个变化,认为是结束了长达4个月的盘整了。   今天沪深300率先突破新高,得益于顺周期板块。   主要的资金流向,都是往这些传统板块流入的:券商、有色、银行、白酒、煤炭、化工、汽车…… 而流出的板块,反而是新兴产业居多。   我...
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2020年11月22日 22:27

侯安扬:可能会影响市场的大事情

侯安扬:可能会影响市场的大事情 周末,我估计除了那件“清华学姐事件”,最引人注目的就是各地的疫情了。   我今天看到很多群在转上海的疫情情况。因为生活已经恢复得差不多正常了,感觉疫情渐渐淡出大家的生活。   但其实是不能掉以轻心的,海外疫情蔓延得越来越厉害。从全球范围来看,现在一天增加的数量有60万例,累计确诊已经接近6000万人了。 我发现有个家伙,对全球疫情的判断极其精准,那就是比尔·盖茨。   他在今年美国疫情刚爆发的时候...
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2020年11月21日 21:23

侯安扬:给别人一条路,是对自己的保护

侯安扬:给别人一条路,是对自己的保护 今天说点跟投资无关的。   今天说的话题,跟“清华学姐事件”有关。   我简单的先把这个事情说一下吧。   前几天,清华美院一名女学生,在食堂用餐的时候,被路过的学弟书包碰到了臀部。她心生警惕,觉得是有人摸了她的屁股,于是大呼"色狼",记下男生校园卡信息,在真相还未水落石出之前,直接将男生在朋友圈"社死"了。 事件发生的时候,那男生坚持要调取视频监控。在等待证据的过程中,这女生还不依不饶发了以下...
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2020年11月20日 21:34

侯安扬:亏了活该

侯安扬:亏了活该 最近市场不知道该说好还是坏,但是如果你是偏传统行业的话,应该感觉还不错。如果偏新兴行业,特别是搞了今年涨幅大的股票的生物科技之类的股票的话,应该觉得市场不怎么样。   市场风格轮动是经常的,7月那会也搞过一阵子的轮动,沪深300当时涨幅就是比创业板好。但这事是飘忽不定的,我觉得很难去在不同市场风格里都踩对节奏。   我这两天看到一个事情,差不多是这样的故事。   冯柳这几年投资做得很好,他资金越来越...
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2020年11月20日 11:15

侯安扬:放大招的产业政策

侯安扬:放大招的产业政策 最近市场有点意思,说得比较直白一点,就是:咸鱼翻身。   我用申万一级行业来做最近几天的排序,明显能看到市场在出现什么变化,那就是一些低增速、夕阳行业在走强。   像银行指数,今天终于涨到近期新高,年内实现了正收益,真不容易。   我说下我的一个观察。   牛市刚开启的时候,上涨的板块一般都是这轮牛市的主导板块。而一般牛市进行到中段的时候,一些落后板块就会补涨。   这轮牛市的主导板块,是...
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2020年11月19日 01:00

侯安扬:去哪里买菜好?

侯安扬:去哪里买菜好? 今天市场继续延续昨天的风,继续杀马特,今天被杀的最狠的几个热门股如下所示:   欧普康视 -11.46% 金徽酒 -9.97% 康龙化成 -9.96% 药明康德 -9.13% 爱美客 -8.85% 赣锋锂业 -8.22%   这些都是前段时间的机构爱股,现在都被无情的抛弃,杀个天昏地暗,昨天的小甜甜,今天全部变成牛夫人。   我认为这种风格的变化其实很难捉摸,并不是杀跌的板块就是前景黯淡的,也不是被追捧的板块就会一直闪耀下去。最近老...
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2020年11月18日 12:19

侯安扬:市场风格剧变

侯安扬:市场风格剧变 最近的市场似乎跟今年的主基调不太一致。   今天的A股,你要是说有赚钱效应,我估计一大半的人是不同意的,因为很多机构重仓股在猛跌!   盘中创业板的跌幅,一度到了3.2%。这个跌幅可不小,我粗粗瞄了,几乎都是机构的爱股在猛跌。     但是,如果看沪深300,四平八稳的,最后收盘也就跌0.19%,几乎都是无波动。   这个月过去一半,对比一下这种风格差异吧:   沪深300:涨了4.25%。 创业板指:涨了0....
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2020年11月17日 16:40

RCEP是个啥?

RCEP是个啥? 昨晚的文章,引发了观众朋友的踊跃回复后台留言简直就是一台装逼达人秀。     我最喜欢的还是名为“lz”的朋友留的那句“侯安扬打电话让我对他收购波克夏哈撒韦的事给点意见,可是我对保险公司一点都不感兴趣啊”。下次装逼记得带上我。   今天股市表现还不错,有代表的指数基本都是上涨的。最近一个月沪深300表现比创业板更好些。   今天出了一些宏观数据。贴给大家看看。   工业增加值增速维持在不错的水平...
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2020年11月15日 21:00

股市的凡尔赛文学

股市的凡尔赛文学 今天是11月15日,是一个没有什么特殊意义的日子。股市也没开盘,我们聊点和股市没太多关系的事情。   首先说一下信用债爆雷的事情,前两天也提过一下的。今天再补充一两句。   早年中国债券基本是不允许违约的,尤其是国企。后来为了债权市场的健康发展,让债券定价更加合理,就应该允许违约,让市场去给信用做出合理的定价。   后来就开始民营企业爆雷,国企还是不愿意爆雷,谁都不愿意当第一个违约的。然后第一个违约...
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2020年11月14日 22:21

信用债危机,会影响A股吗?

这周市场的波动明显比较剧烈一点,主要是反垄断法对互联网公司的冲击、辉瑞疫苗事件、信用债危机事件。   在留言中,很多人问我,这次信用债的危机,会冲击A股吗?   我自己的看法是,目前是经济从谷底往上爬的上行期,冲击的概率很小。政府不太可能会让信用债危机蔓延。   这两天,我注意到楼继伟在财新峰会上有一些话。   报道是这样的:   财政部原部长楼继伟表示,随着经济复苏,过多的流动性需要收回,而...
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2020年11月13日 21:33

市场大瓜停不下来

市场大瓜停不下来 其实市场这周也就好了一天,周一大好,后面连遭利空,结果一整周下来还是下跌的。   不过,整体的市场走势还是不错的,要是市场本身弱鸡,那这周的利空足够市场喝一壶的。   昨天说上市关联公司举报分析师的事,其实当时还有好几件引人注目的事。   1、信用债的大瓜   对市场人气有实质性影响,是信用债暴雷的事。我大致的说一下。   信用债最近几天是大幅度下跌,有些幅度极其的惊人。   情绪的起点,在于...
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2020年11月12日 21:17

又吃瓜了

又吃瓜了 今天的市场,略略反弹。   先说一下上市公司的一个瓜吧。   傍晚那会,爱康国宾的公众号发了篇文章,《向中国证监委实名举报国信证券下属两名证券分析师》。 这文章,直接指向国信证券的两名分析师,说他们发布的研究报告不合规。   我看里面的具体内容,应该是恼怒国信的两名分析师猜测他们的重组计划。   这两名分析师的麻烦就出在这两句话:   “爱康国宾预计同受疫情冲击,短期内并非资产注入良机”;...
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2020年11月11日 21:13

血色双11

血色双11 今天的市场,把很多人都跌怕了。   杀跌的主力,在互联网相关的行业,不过新兴产业也跌很多。   杀跌比较厉害的行业,我贴个图就大概知道了。 今年涨得比较好的半导体、汽车、生物科技等,是杀跌的核心主力。   如果去看港股,集中了中国主要互联网公司的恒生科技指数,更是杀得昏天黑地。 恒生科技指数跌幅高达6.2%。因为都是头部互联网公司在杀跌,所以让很多机构损失惨重,人气很差。   对比之下,创...
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